2011年9月23日星期五

四大行存款巨量“搬家” 半月減少約4200億存款

四大行存款巨量“搬家” 半月減少約4200億存款
來源:中國新聞網

存款正在加速流出銀行體系,9月份前半個月工行、農行、中行、建行四大國有商業銀行的存款比8月末減少了大約4200億元,出現了罕見的天量負增長,存款缺口嚴重影響了貸款。銀行資金面臨著前所未有的考驗,在資金面偏緊的形勢下又滋生出一系列亂象,銀行高息攬儲有所抬頭。

   探因


  分析人士稱流向民間金融市場

分析人士通常認為,存款淨流出多發生在股市大牛市時期。但目前通脹壓力不減、股市樓市財富效應黯淡的背景下,儲蓄搬家後很可能流向理財、信託、藝術品、收藏品市場,甚至選擇高風險、高回報的民間借貸市場。

某國有大行知情人士透露,目前存款貸款都比較緊張。存款方面,每月上半月存款都會環比減少,但下半月又會上升回來。同時,他告訴記者,每個季度最後一個月的21日為企業付息日,企業將自己銀行賬戶的存款拿出來一部分作為其融資的利息。該人士稱,這部分資金不少,大行有時能達到幾百億。

知名財經評論人葉檀分析,存款流向了很多地方,從她掌握的情況來看,流向了民間金融市場,又從民間金融市場流向了高利貸的實體企業、以及流向了中間的投融資公司,甚至有流向國企的。

中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇分析,存款可能流向兩個方向:第一,在緊縮的貨幣政策下,銀行之間競爭比較激烈,中小銀行的信貸額度更緊張,攬儲能力也不如大行,但其在這方面下足工夫,用各種有吸引力的服務或產品來攬儲,可能有部分存款轉向了這一部分。另一方面,目前存款利率依然偏低,理財產品、信託、民間借貸、股市都對資金進行了分流。

有分析人士特別指出,目前愈演愈烈的民間融資甚至高利貸市場,可能成為儲蓄分流的主要領域。該人士指出,雖然幾次加息後,一年期存款利率達3.5%,但8月CPI(居民消費價格指數)同比上漲6.2%,負利率明顯,逐利性使資金自然會從銀行體系中分流出來。

  影響


  貸款業務受影響高息攬儲抬頭

由於存款顯著減少,部分中小銀行日均存貸比已接近或超過75%的監管紅線。有銀行內部人士透露,很多銀行正在壓縮貸款規模,以求降低存貸比數據。銀行內部人士透露,監管機構的貸款額度和存貸比管理已經讓銀行信貸投放非常艱難,為能吸收資金,商業銀行不得不加大存款吸收力度。不少銀行已將存款列為重要甚至唯一的考核指標,臨近三季度末,一場銀行間攬儲競賽正在上演。他表示,畢竟負增長數據只是截至中旬,到了月末幾天,銀行一定會在存款考核和美化財報的壓力下,吹響攬儲“衝鋒號”,存款缺口會迅速合攏。

郭田勇認為,對銀行高息攬儲不必過分擔心,高息也是要有標準的,不可能高過監管層規定的上線。同時,郭田勇指出,存款驟減對銀行肯定是不利的,存款立行,存款減少了貸款自然也要下降,同時中間業務中比如結算業務的規模也會受到影響。

葉檀認為,現在金融市場是處於比較動蕩的階段,這是市場的正常反應,一方面資金收緊之後大家對於銀行的利息不滿所以紛紛尋求一些高息產品,第二市場跟銀行的存款利率之間存在非常大的差距,第三是因為銀行的存款雖然利率比較低,但是銀行通過一些短期的理財產品或者是一些表外資產來獲取高收益,所以不光是存款逃離銀行,金融脫媒化甚至我們的利率也在失去管制,我們的管制有時候是無效的。 (記者高晨)

  作者:高晨 (來源:京華時報)
http://news.sohu.com/20110923/n320284195.shtml

四大行存款惊現巨量負增長存款流向成謎
來源:中國證券報
作者:張朝暉
2011年09月22日07:55

部分或流入民間借貸市場貸款僅增870億元高息攬儲抬頭

9月以來,存款加速流出銀行體系。前15日,工行、農行、中行、建行四大國有商業銀行存款較8月末減少4200億元左右,出現罕見天量負增長。存款缺口嚴重影響貸款,同期四大銀行貸款增量僅870億元左右。銀行資金面面臨前所未有的考驗。

分析人士表示,存款淨流出多發生在股市大牛市時期。目前,在通脹壓力不減、股市樓市財富效應黯淡的背景下,儲蓄搬家後可能流向理財、信託、藝術品、收藏品市場,甚至選擇高風險、高回報的民間借貸市場,“在民間借貸異常火爆的背後,潛伏著金融體系的風險和隱憂。”

業內人士透露,隨著三季度末臨近,在美化財報和時點考核的雙重壓力下,銀行高息攬儲現像有所抬頭。據中國證券報記者了解,多家銀行已經提前預定了9月最後一天的存款規模,在正常利息之外,承諾給予的返點回傭高達千分之三左右。在高額資金回報的誘惑下,銀行存款缺口有望迅速收窄。

  存款流向成謎 民間借貸可疑

9月中上旬四大銀行均出現存款大幅淨流出。其中,中行、農行存款大幅減少約1800億元和1400億元。

今年以來,只有4月和7月出現過存款負增長,“這兩個月的異常是由於銀行季度末存款衝時點之後,吸存動機減弱,資金重新流出銀行體系。”某國有大行人士表示,根據歷年經驗和數據,9月以後大銀行存款大幅下降比較少見,資金的最終流向值得高度重視。

分析人士指出,目前愈演愈烈的民間融資甚至高利貸市場,可能成為儲蓄分流的主要領域。該人士指出,雖然幾次加息後,一年期存款利率達3.5%,但8月CPI(居民消費價格指數)同比上漲6.2%,負利率明顯,逐利性使資金自然會從銀行體系中分流出來。

據報導,溫州、東莞、福州等地民間借貸火爆導致當地銀行存款頻亮紅燈。銀行人士透露,現在銀行內部人都已經將存款從銀行取出,交給比較放心的擔保公司去放高利貸了。現在民間融資月息達2-3分,幾乎是同期一年期存款利率的10倍以上。

如此之高的民間利率,不僅誘惑了存款流出,更是讓銀行信貸資金也加入到高利貸行列中。

一般而言,商業銀行的對公貸款佔比較高,但現在部分城商行的80%貸款來自零售貸款,原因是對公貸款審批嚴格,而個人貸款易於申請,不排除個人向銀行借款後,通過中介直接發放高利貸。權威人士表示,目前將近有3萬億元銀行信貸資金流入到民間借貸市場。

此外,某券商分析人士表示,基礎貨幣規模的異常減少,也可能導致存款增長乏力,最終傳導至M2隨之大幅減少。外匯占款的增減,到期資金的多寡和財政存款均會導致基礎貨幣的變動,進而對商業銀行存款產生影響。

  存貸比上升 高息攬儲抬頭

由於存款顯著減少,部分中小銀行日均存貸比已接近或超過75%的監管紅線。據接近監管部門的人士透露,目前日均存貸比考核並未實施,僅作為監控指標,即使個別銀行日均數超過監管標準,監管機構尚未給予相應的處罰措施。

有銀行內部人士透露,雖然監管機構並未“開出罰單”,但很多銀行也在壓縮貸款規模,以求降低存貸比數據。 “正是由於存貸比監管,讓部分中小銀行8月新增貸款為負,很多小銀行的信貸額度在8月初幾天就分配完畢。當前信貸資源緊張程度可見一斑。”

  四大銀行的數據也不樂觀。根據四大行9月前15天的存貸數據,由於存款大量減少,中國銀行(601988)9月前半月新增貸款不到10億元,農業銀行(601288)新增貸款在100億元之內。工行和建行貸款相對較多,分別約500億元和300億元。

銀行內部人士透露,監管機構的貸款額度和存貸比管理已經讓銀行信貸投放非常艱難,為能吸收資金,商業銀行不得不加大存款吸收力度。不少銀行已將存款列為重要甚至唯一的考核指標,臨近三季度末,一場銀行間攬儲競賽正在上演。

他表示,畢竟負增長數據只是截至中旬,到了月末幾天,銀行一定會在存款考核和美化財報的壓力下,吹響攬儲“衝鋒號”,存款缺口會迅速合攏。

某股份制銀行基層支行人士透露,日均存貸比最終將實施,現在銀行還是需要長期限資金,該行為彌補1億元存款資金缺口,現在提供7天存款+銀行返點的方式來吸收一般性存款,即從22日起,以存入7天存款的方式吸收資金,銀行額外支付返點費用在千分之三。通知存款到期後,正好趕上30號,資金可以沖存款時點,銀行再提供千分之二點五的返點佣金。

中國證券報記者從一些城商行了解到,未來一段時間銀行對存款資金需求十分旺盛,預計到月末返點費用可能有所抬升。 “從掌握的情況看,9月末的返點水平可能和中期差不多,達到千分之三至四的水平。”
http://business.sohu.com/20110922/n320159933.shtml

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