作者：愛江山總愛美人
文章發于：烏有之鄉
更新時間：2011-1-6
序言
當今國際社會多角競争，風起雲湧，時勢變幻莫測，多種力量反複博奕，反複角逐，契而不舍，時而合縱聯橫，時而遠交近攻，手段層出不窮，這些現象的背後，無不有其強大動力和推手——利益。
看似簡單的兩個字，卻構成了市場的核心和動能。
天下熙熙，皆爲利來，天下攘攘，皆爲利往。
那麽，如何通過這兩字，抓住利益這條主線，來深入剖析現代社會的運行脈絡、解構經濟現象的深層次本質呢？
本文将從美國和進入中國的外資入手，爲你打開還原國内經濟真相的一扇窗和一道門，由裏而外，由下而上追本溯源，對各産業及各産業之間的關系，對國計民生和國家安全的影響進行全方位分析和深入淺出的闡述，以方便你透過各種表象，深入了解現代經濟社會背後，所蘊含的深意。
第一部分.民生：中國階層與居民财富分析
1.1 中國居民财富分析
“中國已經步入中産階層社會了嗎？”
“平均到每一個人，目前中國每人每年究竟有多少收入，每人究竟擁有多少财富？”
随着中國經濟高速發展，GDP、CPI及基尼系數漸熱，這些問題不止一次被正式提了出來，并被社會廣泛關注……
對中國居民而言，其擁有的财富大緻可分爲金融資産、土地、不動産等幾類，此外，還有其他的一些零星财富，例如汽車、藏品、家居耐用消費品、私企财産等[1]。
就金融資産而言，2009年中國城鄉居民的銀行儲蓄26.48萬億元，其中人民币存款26.08萬億，居民外币存款四千億，居民持有國債1萬億元，股票資金存量6、7萬億元，此外，社保及基金信托類産品約有2~3萬億，股票、社保和基金信托三項相加，大約10萬億元。粗略估計中國居民金融資産大約36.5萬億元，其中大約80%屬于城鎮居民，其餘20%屬于農村居民。
2009年，中國城鄉居民的銀行貸款餘額爲7.5萬億元人民币，其中，個人房貸占絕大部分，購房貸款餘額爲5萬億。
因此，我們可以得出中國普通家庭的金融資産負債表，總資産36.5萬億，總負債7.5萬億，總資産減去總負債，得出淨資産29萬億。
私營企業财産持有者盡管是私營企業主，但也是居民持有的财産，我們來分析私企的金融資産：
2009年銀行體系企業存款餘額約爲22萬億，貸款餘額大約30萬億，存貸相抵後，企業仍欠銀行8萬億貸款，私營企業中絕大部分是中小企業，全國每年倒閉的中小企業約100萬家，去年國務院和央行調整政策增大對中小企業的支持力度，新增3.4萬億元貸款投放支持中小企業，緩解融資難的問題，2009年，中小企業貸款餘額爲14萬億，但銀行體系企業存款餘額22萬億，扣除國有企業和大型企業存款餘額後，估計中小企業存款遠不足貸款。
此外，黃金作爲保值品，兌現性較強，流動性較好，可作爲準金融資産，看作是除存款、國債、基金信托以外金融資産的補充，就居民手中的黃金制品來說，大約在3500-4900噸之間，人均黃金擁有量不足3.5克，目前金價處于曆史高位，按250-270元/g計算，約爲1萬億元。
如果把黃金計算在内，我們可以得到：
中國普通家庭金融資産約爲人民币30萬億元！
1.2 中國社會階層結構分析
根據上述結論，我們對中國階層作一個簡要的分析：
1897年，意大利經濟學家帕累托歸納出一個統計結論，即20%的人口享有80%的财富。
事實上這不難理解——人類一直在用二八定律來界定主流，計算投入和産出的效率。它貫穿了整個生活和商業社會，表現了一種不平衡關系，即少數主流的人（或事物）可以造成主要的、重大的影響。舉個例子，爲了提高效率，廠商們習慣于把精力放在那些有80%客戶去購買的20%的主流商品上，着力維護購買其80%商品的20%的主流客戶。
在諸多經濟和政治活動當中，又何嘗不是如此！
我們聚集和關注的，不正是位居前位的那20%嗎？
根據帕累托28定律的統計結論，通過計算，我們對于居民30萬億元人民币的金融資産（其中包括26萬億銀行存款），中國14億人口的分配現狀，得出如下層次表：
由上表我們可以看出，截止2009年年末，我國有11.2億人口人均金融資産爲5357.14元，人均存款爲4728.57元，基數最爲龐大；我國有2.24億人口人均金融資産2.14萬元，人均存款1.89萬元，基數較爲龐大；我國有5600萬人在人均金融資産8.5萬元以上，基數最小。
上表與2009年胡潤《中國财富排行榜》裏中國億萬資産富豪5.5萬人，87.5萬千萬富豪，4000萬百萬富翁高度吻合，呈線性相關。
新中國成立60年以來，11.2億人口，相當于3億家庭60年辛苦積蓄，家庭銀行存款剛剛過萬，家庭金融資産1萬5千元；2.24億人口，6、7000萬家庭60年辛苦積蓄，家庭銀行存款5萬7千元，金融資産6萬元，以上合計人口13.44億人，占中國總人口的96%以上！
60年時間，近3代人的辛苦付出，對于忙碌了一輩子的人來說，這點可憐的流動資産是他們血汗錢，是他們往後幾十年的養老錢、活命錢，無異于杯水車薪，實在不多。
相對于低存款低資産占總人口基數96%的13.6億的龐大人群來說，中國5.5萬億萬富豪，87.5萬千萬富翁，4000萬百萬富翁顯得微不足道，不值一提。
如圖所示，中國的社會階層結構就是一顆大圖釘（pushpin）[2]，社會階層底面人口異常龐大，是中低階層總人口96％以上的地地道道的“圖釘型”社會！
圖1.2 我國圖釘形社會階層結構平面圖及立體圖
事實不止如此，國際上通常認爲，基尼系數超過0.4,該國就有可能發生動亂。值得我們注意的是，中國的基尼系數，已經超過0.5。
世行報告顯示，美國5%的人口，掌握60%的财富，而中國1%的家庭，卻掌握了全國41.4%的财富，财富的集中度遠遠超過美國，成爲全球兩極分化最嚴重的國家，世行基尼系數表明，我國各家庭之間的收入分配和貧富差距，要遠遠超過以上分析。
基尼系數的經濟學含義是：在全部居民收入中，用來進行不平均分配的那部分收入占總收入的百分比。基尼系數最大值爲1，最小值爲0；前者表示居民收入分配絕對不平均，即100%的收入被1單位的人全部占有，後者表示居民收入分配絕對平均，無任何差異。
中國貧困人口的數量，按國際标準測算，在世界上仍排名第二，僅次于印度，有關數據表明，我國政府确定的貧困線爲：人均年收入785元，即人均收入每天僅0.3美元，這與世行推薦的人均每天1.25美元極爲懸殊，即使這樣，據國家部門統計，我國貧困線人均年收入785元以下仍然有3000萬人，人均年收入1196元以下的貧困人口仍有4007萬人。可以想象，在貧富差距更大的現實生活中，我們的社會階層結構是低層底面無比龐大，中高階層收入者極少的圖釘形社會，用直觀的立體圖，我們可以看得更爲清楚，構成我國社會力量的中堅和頂梁柱，仍然是低财富和低收入者（如下圖）。
因此我們不難得出結論，靠着低财富和低收入占比90%以上尚處于溫飽線上的13億人口，我們養活了大批政府官員，高知，國企和中小企業老闆……
我們不難理解，我國内需屢次難以啓動，這不正是它最關鍵的根源和症結嗎？
其次，除了金融資金産以外，我們再來分析居民手中的汽車、藏品、家居、土地和不動産等其它财富。
就私家車而言，2009年年末，全國民用汽車保有量達到7619萬輛（包括三輪汽車和低速貨車1331萬輛），私人汽車保有量5218萬輛，其中私人轎車2605萬輛，其中90%在城市，10%在農村。私車的性質，是一種交通工具，和自行車摩托車等居民擁有的家居耐用消費品一樣，仍然屬于消費品範疇，5-15年折舊攤銷後，基本價值所剩無己。
至于古玩藏品等，古玩基本收藏在博物館和部分城鎮居民手中，隻有紀念價值和人爲的炒作價值，實際上并不值錢。
就土地而言，目前中國基本耕地爲18億畝，農民宅基地上的住宅大約180億平方米。但土地實行的是國家所有制，農民宅基地不能随意在市場進行交易，宅基地是農民的立命之本，必須加以保護！可以想象，如果流轉起來，必将造成大批農民流離失所，無家可歸。
農民在宅基地上建了不少房子，坦率地說，這些房子都不值錢，農民自建住宅多爲結構和品質都簡陋的磚混結構，市面流通可能性小，可以用來自住。
中國城市居民住宅占地大約80億平方米。就房産而言，目前城鎮居民的住宅總面積大約150億平方米。居民手中的住房，還是那套住房，财富和幸福程度不會增長，真實價值也不會産生任何形式的增長。
經濟學原理告訴我們，任何商品背離其價值，均會回歸原有價值并圍繞價值上下波動，怎麽樣漲上去還得怎麽樣跌下來，我們毫不關心全國城鎮住房均價是每平3000、4000還是5000，房價如同郁金香泡沫，隻是一個被放大的虛拟數字，僅反映預期和人民币的供求關系，相反，房價漲得越高，居民痛苦指數越高，幸福指數越低，于民生毫無改善。
1993年以前，國際通行慣例将居民第一套自住房視作消費品，第二套用于投資的商住房才視爲固定資産，1993年後，聯合國制定的《1993年國民經濟核算體系》才将一切帶有住宅性質的構築物納入固定資産範疇，依我看來， 150億平方米“價值”60萬億“财富”的鋼筋混凝土，于中國的競争實力毫無用處，高房價産生的泡沫，擾亂了經濟秩序，最後由全體中國老百姓買單，對于這筆“财富”的評價，持保留意見。後面再作詳述。
1.3 中美家庭财富情況比較
我們來看看美國的情況，自金融危機以來，美國一直吵嚷得最兇，又是經濟刺激計劃，又是亞太經合G7G8G20峰會，忙得馬不停蹄，它顧影自憐，飛往世界各地尋找援助，讓全世界善良愛好和平的人情不自禁産生同情，紛紛伸出援手……
然而，在這場曆時幾年，有史以來最爲“嚴重”的金融“海嘯”和“危機”中，美國的普通家庭财富，到底會是怎樣？
關于這場“海嘯”和“危機”，不想作過多描述，媒體和輿論衆說紛纭，早已将它的成因全程反複宣揚，詳盡分析了成百上千遍，大部分人都成爲了“專家”。
而我所關注的，是在這場“海嘯”背後，美國的居民财富下降程度究竟有多少？收入又會如何？
有人會說，美國的基尼系數已達0.4，貧富差距并不小，金融“海嘯”和經濟“危機”對它來說，是個沉重的打擊，家庭财富一定大幅度縮水，從而影響内需和經濟的發展，會跌在地闆上十來二十年起不來。
事實恰恰證明了這種觀點的錯誤，美國除失業率稍有上升外，家庭年收入下降得并不明顯，美國1.2億個家庭，普通家庭年均收入仍爲5萬美元左右，美國排名靠前的20%家庭，年均收入達到12.3萬美元以上，排名最靠後的20%家庭，年均收入也達1.7萬美元以上，與危機前相比，并無明顯下降。
我們再來看看美國普通家庭的财富。
據美聯儲2010年4月發布的報告（B.100 Balance Sheet of Households and Nonprofit Organizations）顯示，美國普通家庭淨資産總額54.6萬億美元；2007年淨資産最高時達有史以來最高點，65.3萬億美元，截止2010年一季度末，它的總資産爲68.54萬億美元，總負債爲13.97萬億美元，我們注意到，它的資産結構優良，20%的資産負債比率，在危機中，表現尤其優異，其中，有形資産16.51萬億美元（房産等），金融資産爲45.54萬億美元，其中，儲蓄7.65萬億美元（各類存款，含各種債券、美國國債、貨币基金、定期存款、信用卡支票等可兌換性存款），股權投資7.79萬億美元，養老基金12.35萬億美元，共同基金4.32萬億美元，公司或外國債2.14萬億美元，股權投資7.79萬億美元。負債主要爲房産貸款，10.24萬億美元。
對于大造輿論攻勢四處渲染金融危機中的美國，這樣的一張家庭資産負債表成績很好，數據相當穩定，變化非常小，3年過去了，它的淨資産僅僅比最高峰時下降10%多，而且下降的部分主要來自房産價格下降，其它資産完好，基本沒有受到影響。
與這張資産負債表相比，美國有3億人口，我國有14億人口，美國的家庭平均金融資産，仍然是我們的35倍以上，美國的家庭年收入，仍然是我們的22倍以上。
美國的房産“财富”與金融資産相比是1：3，而我國的房産“财富”與金融資産相比是2：1，金融資産的變現性和流動性要遠遠大于不動産——房産，美國普通家庭财富的抗風險和承受能力，遠遠大于中國！
美國的房産價格已跌無可跌，即使再次大跌，仍有占總比75%的金融資産作爲支撐，無法傷及根本。但如果占我國居民“财富”2/3的房産價格暴跌，占比1/3的金融資産再由通貨膨脹貶值的話，恐怕全體居民手裏那點可憐的“财富”， 幾乎會在頃刻間灰飛煙滅！
背離價值的價格投機，從本質上來說，是短暫和虛拟的，利益驅動，人們買漲不買跌，上漲的動力，是無數流入的現金投機，然而，現金有限，價格無限，漲到一定程度，總會現出頹勢，資金一旦撤出，憑大量現金堆積起來的價格，如同沙灘上沙子壘起的城堡，輕輕一推，就倒。
不難想象，現金流出成勢後，如果支撐不住，牆倒衆人推，抛如潮來，崩塌後的房價，會帶來怎樣嚴重和災難性的後果？！
因此，很多我們所看到的價格的走勢圖，都是鍾形和過山車走勢，極度繁榮轉入極度蕭條，一切源于人的非理性。
索羅斯很早就參悟了這一點，他的很多理論，來自于對“枯榮相生”的領悟。1986年，他撰寫《金融煉金術》一書，如是诠釋了市場的“榮枯相生”：在一個典型的市場事件序列中，價格，基本趨勢，主流偏向三個變量先是在一個方向上，接着又在另一個方向上彼此加強，繁榮與蕭條的更替，就是一個最簡單而又最熟悉的循環模式，彙率，房價，股價……無不服從這一點。
同樣，一個世紀以前，英國作家查裏斯•麥基撰寫了《非同尋常的大衆幻想與群衆性癫狂》，群體的過度投機與貪心如果沒有幹預，會集體走向毀滅！
市場永遠是錯的，過度投機導緻極度膨脹或瘋狂的例子不在少數，17世紀荷蘭郁金香狂潮，時價一株相當于阿姆斯特丹市區的五棟樓房，價格崩塌後，每盆郁金香僅值1、2元；80年代炒君子蘭價格，飙到30多萬，後來2、30元，最高不超過百元一盆；90年代蘭花熱，鼎盛時炒過千萬以上，稍好品種的，動轍數百萬，狂熱過後，幾十元一盆；熱捧紅木家俱時，天平一邊放紅木，另一邊放黃金，爾後沉寂無聲；最近的例子，我們可以看看股票，從07年最高點6134~最低點1664，價格如同過山車，迅跌73%……
美國是老牌資本主義，曆經2、300年的發展，摔了很多跟頭，經曆了數次經濟危機，才取得了今天市場的成就；改革開放30年以來，我們對于經濟運行規律的理解，仍然很膚淺，有很多理解，仍然停留在表面，中國的政府官員、投資者、“經濟學家”對成熟市場的理解，仍然差距甚遠，發展成熟的市場，是門藝術，需要幾十年甚至上百年不懈努力、培育和完善。我們的這種不成熟，導緻了市場的過度投機，上漲放任自流，下跌撒手不管，投機者過度投機的心态，加劇了股價、房價、商品價格甚至彙率……暴漲暴跌這一過山車過程。
沒有暴漲，哪有暴跌？沒有瘋狂的非理性，哪會帶來大蕭條？
暴漲如煙雲泡沫，一刺就破，暴跌會将虛拟“财富”洗劫一空，所有一切，無外乎紙面繁榮，短暫的“繁榮”過後，一片蕭條，榮枯相生，逃不出這一輪回。
我們再回過頭來看看美國，美國政府極爲重視居民的金融資産，以美國股票市場爲例：美股總市值15萬億美元，居民持有約8萬億美元，每逢道瓊斯指數出現暴漲或暴跌時，美國政府總是極爲緊張，帶頭發揮積極作用，成爲價格的穩定器。
所以哪怕美國衆多企業倒閉，并沒有傷及根本，它的居民财富和收入，并不受影響，社會階層非常穩定。
美國有一點做得很得民心，即使遭遇百年不遇的金融海嘯，政府也能在危機中頂住壓力，盡量減少刺激計劃中的美元投入，維持物價平穩，從而使居民财富受影響很小；美國的中堅力量穩定，花很小的代價吸引全世界的頂尖人才移民；有成熟不唯權的法律制度和政經體系；美國的國民雖然滿腹牢騷，調侃心強，但愛國心很強，依然相信“美國精神”和美國強大，并對未來充滿信心。
在美國，貧窮的是國家，富裕的是人民，在中國，恰好反了過來，貧窮的是人民，富裕的是國家。甚至，我們的國家，還談不上真正意義上的富裕，隻是相對于貧困的小國而言，能維持溫飽而已。
一直有個疑問，在真正的危機來臨時，我們國民的承受能力，到底會有多強？
一個國家，真正了不起的财富不是GDP，不是房子，不是基建，不是一堆眼花缭亂的經濟數字……而是它的制度、人才和民心，有了這三個，再加上強大的軍事力量和堅挺的貨币，一兩黃金一分美元都沒有，也一樣是世界強國！
隻有在國家不能依靠的時候，人們才會去買高價房攥在手裏（房子，是惡性通脹後唯一能夠看得見點東西的大宗商品），才會去囤美元和黃金，這樣的國家，是沒有希望的！
民心，是一種相信政府會努力争取本國利益和民衆利益，正确維護公平公正的法律體系和制度所交出的一份信賴和信任。自古以來，我們倡導“滴水之恩，當湧泉相報”的儒家思想，民衆的要求并不高，隻要求有口飯吃，有基本生存的基礎，人們就很容易滿足，就能“安居樂業”。可是，一旦财富嚴重縮水，連這點小小的要求都被剝奪，導緻民衆生活極其艱難，累積的社會矛盾，便會四處尋找突破口或爆發點，所帶來的後果，将會很嚴重……
我們政府所倡導的“尊嚴”，是很不錯的提法，但是，隻有在各項政策真正圍繞國計民生來制訂，努力爲民衆争取利益，人們生活真正殷實時，才會有 “尊嚴”可言。而我國11億人口，3、4億家庭戶均存款不過萬，尚有2.3億民工，年收入千元以下的人口有4000萬以上，民衆财富微薄，僅夠生存和溫飽，何來尊嚴之說？
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